汽車智能化域劃分

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整車智能化除了自動駕駛外，最核心的就是智能座艙。智能座艙包含環(huán)境感知、人機交互和車聯(lián)網(wǎng)模塊。

環(huán)境感知：包含電子后視鏡(CMS)、座艙監(jiān)控、空氣質(zhì)量傳感器；

人機交互：包含車載顯示屏、抬頭顯示（HUD）、音響系統(tǒng)、氛圍燈、智能香氛和語音交互；

車聯(lián)網(wǎng)：包含藍牙、WIFI、NFC、UWB、OTA、T-BOX等。

智能座艙布局

智能座艙在交互安全的基礎(chǔ)上，在車機互聯(lián)、語音交互、駕駛員狀態(tài)監(jiān)控、生物識別、車路協(xié)同、安全預(yù)警、物聯(lián)網(wǎng)、信息安全等技術(shù)方向上不斷進化。在舒適化、智能化、辦公化等方向上的體驗在不斷提升。

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智能座艙的變化主要體現(xiàn)在： 部件升級：中控屏、儀表盤、后視鏡、芯片、氛圍燈、音響系統(tǒng)，座椅系統(tǒng)等； 部件新增：座艙域控制器、智能語音、抬頭顯示（HUD）、數(shù)字鑰匙等。

座艙域控制器及座艙芯片（SoC）

座艙域控制器與座艙芯片（SoC）是汽車運算決策的中心，座艙域控制器處理座艙內(nèi)發(fā)出的指令，座艙芯片（SoC）芯片處理并控制座艙內(nèi)設(shè)備。

座艙域控制器隨著汽車EEA改進提升，預(yù)計2022-2026年CAGR達到82%，目前座艙域控制器單車價值為1500元左右，未來隨著域內(nèi)集成功能增加，單價將提升。

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座艙芯片（SoC）集成了中央處理器（CPU）、圖形處理器（GPU）、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)單元（NPU）等多個處理單元，決定了座艙域控制器的數(shù)據(jù)承載能力、數(shù)據(jù)處理速度以及圖像渲染能力，影響座艙空間內(nèi)的智能體驗。國內(nèi)座艙SoC芯片市場未來5年CAGR 為32%。

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抬頭顯示（HUD）

HUD又稱平視顯示器，將車速、油耗、胎壓、中控娛樂信息等顯示在前擋風(fēng)玻璃上。車載HUD能夠減少低頭觀察儀表的頻率，提高駕駛安全性。根據(jù)圖像生成方式不同，目前運用在HUD的投影技術(shù)主要分為 TFT（薄膜晶體）、DLP（數(shù)字光投影）和 Lcos（硅基液晶）方案。

TFT方案：技術(shù)最成熟，成本低，易于量產(chǎn)，但是視野有限，分辨率低，存在散熱問題。

DLP方案：技術(shù)成熟，成像效果優(yōu)于TFT，但是成本相對較高，存在重影和失真問題。

Lcos方案：亮度、對比度和分辨率更優(yōu)，但是技術(shù)成熟度低，成本高。

根據(jù)顯示方式不同，HUD分為C-HUD、W-HUD和AR-HUD。

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中控屏

中控顯示屏是座艙內(nèi)最大的車載屏，是車載信息娛樂系統(tǒng)功能的主要端口。中控屏滲透率處于高位，目前市場朝著大屏化、高清化、交互多模態(tài)化和多屏化方向增長。

大屏化：中控大屏漸成主流，超大屏設(shè)計（延伸出副駕屏）成為車載顯示屏的一個重點拓展方向，服務(wù)對象從駕駛員拓展至副駕乘客。

高清化：傳統(tǒng)LCD是目前應(yīng)用最廣泛的車載顯示技術(shù)，技術(shù)相對成熟，受限于自身結(jié)構(gòu)和發(fā)光原理導(dǎo)致顯示效果有諸多劣勢；OLED、Mini LED等顯示技術(shù)憑借其優(yōu)異顯示效果陸續(xù)在車載得到應(yīng)用；Micro LED 現(xiàn)階段技術(shù)還未成熟生產(chǎn)成本較高，尚未大規(guī)模落地，預(yù)計2025 年后可能量產(chǎn)出貨。

交互多模態(tài)化：運用手勢、觸控、語音、眼神等交互代替機械按鈕。

多屏化：一芯多屏方案優(yōu)勢突出，能使多個屏幕的信息能自由流轉(zhuǎn)，跨屏互動。

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目前國內(nèi)中控屏滲透率超90%，是智能座艙各部件中滲透率最高的產(chǎn)品，2022-2026年CAGR為3%。

流媒體后視鏡

流媒體后視鏡在構(gòu)成上以屏幕代替?zhèn)鹘y(tǒng)鏡面，配備外置攝像頭拍攝獲取路況代替人眼，支持流媒體、物理后視鏡兩種顯示模式，能有效規(guī)避傳統(tǒng)后視鏡缺陷。

流媒體后視鏡前裝市場處于起步階段，滲透率較低。未來將與高級駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）結(jié)合逐步落地，預(yù)計2022-2026年CAGR為55%。

圖源：KPMG

數(shù)字鑰匙通過NFC（近場通信）、BLE（功耗藍牙）、UWB（超帶寬技術(shù)）等不同通信技術(shù)，使用戶智能終端設(shè)備具備車鑰匙功能，從而實現(xiàn)無鑰匙進入和啟動、為他人遠程授權(quán)、個性化的車輛設(shè)置等便捷功能。數(shù)字車鑰匙是汽車座艙智能化變革下的一項創(chuàng)新技術(shù)，便于攜帶、無感使用、安全可共享等特點讓其可以大大提高用戶體驗。

圖源：KPMG

未來NFC、BLE（藍牙）、UWB三種方式結(jié)合并充分利用三種技術(shù)的特點的解決方案有望成為主流，可讓車主輕松應(yīng)對因距離、網(wǎng)絡(luò)等發(fā)生變化的場景。使用藍牙喚醒UWB，加密傳輸數(shù)據(jù)功能；UWB用于精準(zhǔn)定位，NFC則用于手機沒電情況下使用，從而實現(xiàn)更完整的智能座艙體驗閉環(huán)。

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展望未來，得益于電動化+智能化，預(yù)計2025年車用 PCB需求 量將達1233億元，2020-25年CAGR達 24%。 

以2022年的數(shù)據(jù)為例，目前車用PCB雖仍以多層板為主流，但整體份額已從2018年的51%降至2020年的45%，高端HDI、射頻板、柔性/軟硬結(jié)合板合計占比已從2018年的24.3%上升至2020年的33.5%。

圖源：中泰證券

新能源車中毫米波雷達等產(chǎn)品需要應(yīng)用大量高頻PCB，而動力電池、攝像頭等產(chǎn)品需要采用大量FPC/軟硬結(jié)合板，激光雷達、智能座艙、ECU、ADAS系統(tǒng)因線路更為精細，對HDI板需求旺盛，預(yù)計未來隨者新能源車滲透率不斷提升，高端的PCB產(chǎn)品將占比將持續(xù)提升。